此次領投方是渣打銀行直接投資有限公司和中國互聯網金融科技基金，渤海租賃資產管理有限公司進行參投。郭宇航表示，一方面渣打銀行的背景可以為點融網加強公信力，反之點融網也可對渣打傳統銀行業務有所促進。

    郭宇航稱：“點融網的技術和互聯網基因較強，可以在產品創新、風控手段創新和如何改變銀行的商業模式等方面給傳統銀行提供更多可能性。”比如說，銀行的風控能力在傳統信貸產品上通常強于新興的互聯網金融公司，如果把通過銀行風控的貸款業務放到互聯網上，由P2P平臺的投資客戶來提供資金，這種模式對于銀行而言改變了存貸利差模式，是前景更為廣闊的中間業務。但他也強調，這種模式要落地，依然面臨現行監管體制的一些障礙。

    郭宇航預計，今年P2P的累計存量可以達到萬億級別，因此銀監會對P2P的監管細則出臺非常謹慎，落地時間還不能預測，但可以肯定的是，細則出臺之后90%甚至95%以上的P2P平臺都將難以為繼。

    不碰資金池

    2012年2月，蘇海德和郭宇航開始創立點融網;2013年3月，網站上線;目前點融網在全國有18家分公司，1700多名員工。

    雖然點融網號稱“中國版LendingClub”，但事實上，除了其創始人蘇海德曾經參與創辦過Lending Club(已離職)之外，兩者之間并沒有股權關系等直接紐帶。郭宇航透露，點融網的早期投資人部分也是Lending Club的投資人。

    郭宇航介紹，目前點融網的注冊客戶過百萬，轉化為投資客戶的轉化率遠高于行業平均20%的水平;累計總成交額接近50億，不良率在3%左右。

    點融網曾經有一些業務導向上的變化。2013年剛上線時，大量集中在小微企業服務上。隨著經濟下行態勢越加明顯，各個銀行的小微壞賬率持續上升，因此點融網在這塊進行了保守的收縮。“從2013年11月份，我們把重點轉向個人無抵押消費信貸。這個市場經過多年的培育，產品和客戶群相對比較清晰。這類產品在去年快速增長，我們的業務超過一半都來自于個人信用無抵押貸款。”

    郭宇航表示，點融網的另一個核心優勢就是“合規”。因為他本人是律師出身，點融網從創辦之初就特別注意符合既有法律框架，不觸碰法律底線。

    首先，點融網堅持不碰資金池。其模式為，先找借款人，借款人的信息披露完整，然后投資人來進行投資，這個過程中沒有資金沉淀。郭宇航認為，資金池的模式將來肯定會觸及監管的底線。

    對于點融網的明星產品“團團賺”，郭宇航解釋道，“團團賺”產品主要幫助投資人最大程度上分散風險，其起投門檻是100元，點融網的技術平臺可以快速把這筆投資分散給幾千個借款人。

    對于開發團團賺的過程，郭宇航介紹，有段時間資金端流入很慢，早期與理財端的匹配效率不高，比如說資金充足的時候沒有項目，因為不能做資金池就不能把錢拿進來。“等我們項目上來時，客戶的錢又投向別的地方去了。先找項目再找錢，導致我們的匹配效率很受影響，業務量也上不來。基于這個原因，公司內部產生了做資金池的想法，資金池我是堅決反對的，因為這肯定觸及監管底線。資金池堅決不能做，我們又要求實時匹配，幫助投資人做一一對應，投資人投100塊，我們幫他分散給一萬個借款人。我提出來這些理念后，公司才開始研究并最終做出團團賺產品。”

    理解團團賺的關鍵詞是“不沉淀，實時匹配，極致分散”。到底一筆投資能分散到多少個項目里面去，主要根據點融網當時已有的存量債權情況，每一個新的投資人實際上都是參與了一個已有借款的債權轉讓，老的投資人通過債權轉讓獲得新的資金再投入新的借款人那里去。

    “不可能累積1萬個借款人再來找錢匹配，實際上團團賺是一個循環投資的方式，假設我有1萬個借款人和1000個投資人已經完成匹配了，那么第1001個人又進來投了100元，實際上是把原來1000個人的已有債權轉給了這1001個人，然后原來的人獲得的現金又同步投到新的債權里面去，保證了老的投資人不斷在分散，新的投資人也是分散投資。”郭宇航稱，團團賺的產品事先得已得到投資人授權，第一愿意做債權轉讓，第二愿意極致分散。

    目前小微企業在點融網的借款年化利率約百分之十幾，個人無抵押貸款利率約百分之二十幾，點融網收取的年化費用2-7個點，投資人拿到的年化收益在7%-12%。除覆蓋運營成本之外，點融網還從中提取很大一部分構成風險備付金，用來覆蓋風險。

    不同的產品采用不同的撥備比例：比如小微抵押類貸款利率低，壞賬率也低，相應地撥備比例就低;個人無抵押貸款利率高，壞賬率也高一些，撥備則更高。郭宇航說：“我們的借款利率扣掉平臺手續費和給投資人的收益，剩下的都是風險備付，所以投資人的資金安全有保障的。足夠覆蓋或有的不良。”

    不看好陸金所模式

    郭宇航表示，不是很看好陸金所目前轉型的P2P開放式第三方平臺模式，“宣稱要做P2P第三方平臺，但自身又在干P2P的事，至少大的P2P公司應該不會接受。顧慮主要在于我們的交易數據、資產端和客戶都有可能流失，我們不認為這個模式會被行業主流認可。”

    “現在點融網還沒有盈利，我們爭取明年能實現盈利。”郭宇航說。

    很多P2P平臺為了做大規模，單筆幾千萬甚至上億的貸款都有，而點融網的個人無抵押貸款平均為5萬左右，小微企業平均每筆在數十萬，最高的單筆不超過300萬。郭宇航解釋，這種小額分散也是重要的分散風險方法，“我們現在用小額分散的方式，把資金分散給不同的借款人，即便其中一部分借款人沒有還錢，我們的收益率遠高于壞賬率，投資人收益有較大保障。”

    央行的互聯網金融指導意見出臺之后，點融網也在跟銀行談托管業務，技術已經對接。郭宇航稱，一些股份行和城商行都在積極參與P2P的托管業務。

    此外，點融網還跟蘇州銀行在P2P業務上開展了深度的合作。P2P公司可以幫助傳統銀行更好地以客戶為導向去設計產品、提供服務，而P2P也能夠與傳統金融機構交流金融的傳統風控辦法。郭宇航表示：“毫無疑問，傳統商業銀行的風控手段，識別風險的能力還是最強的，這是我們互聯網金融公司值得學習的地方。”

    郭宇航介紹，點融網的所有交易系統全部是自主研發的，公司有較強的技術實力，工程師就有200余名。“黑客攻擊是家常便飯，交易系統的安全能夠得到保障。”他透露。

    郭宇航還稱，點融網正在籌劃進軍海外，未來會在中國以外開設辦事機構，把點融的技術能力和P2P業務模式往國外延伸。“目前最開始在看的區域還是離中國最近的亞洲其它國家。”